Forex vs. Cổ phiếu: Hướng dẫn Quyết định Cuối cùng cho Nhà giao dịch năm 2024

Lựa Chọn Cơ Bản

Quyết định nơi đầu tư tiền của bạn là bước đầu tiên và quan trọng nhất đối với người mới bắt đầu trong ngành giao dịch. Lựa chọn giữa forex hay cổ phiếu là vấn đề trung tâm trong quyết định đó. Lựa chọn này là nền tảng cho hành trình giao dịch của bạn vì nó sẽ hướng dẫn bạn trong từng bước đi.

Giao dịch cổ phiếu là một loại hình giao dịch mà bạn mua và bán cổ phần sở hữu của các doanh nghiệp tương ứng trên các công ty đại chúng giao dịch cổ phiếu. Bạn đang đặt cược vào sự tăng trưởng của một công ty cụ thể trong một khung thời gian nhất định hướng tới tương lai. Mua cổ phiếu của một công ty có nghĩa là bạn có cổ phần sở hữu trong công ty đó.

Giao dịch ngoại hối, mặt khác, là việc chuyển đổi từ một loại tiền tệ sang một loại tiền tệ khác, tạo ra các hợp đồng đầu cơ dựa trên sự khác biệt về giá trị của chúng. Nói cách khác, bạn mua và bán các loại tiền tệ dựa trên hiệu quả của toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu là để nhận ra lợi nhuận thông qua sự thay đổi tỷ giá tiền tệ giữa các quốc gia.

Chúng tôi sẽ không chỉ tập trung vào ý nghĩa. Chúng tôi sẽ cung cấp một so sánh sâu sắc về mọi yếu tố quan trọng để giúp bạn quyết định thị trường nào phù hợp với mục tiêu, vốn và tính cách của bạn. Kết quả sẽ là quyết định của bạn về con đường duy nhất bạn nên theo đuổi.

Tổng quan so sánh

Điều cơ bản cần biết về trò chơi forex so với cổ phiếu là phân tách chúng dựa trên các yếu tố quan trọng nhất đối với một nhà giao dịch. Vì vậy, chúng tôi sẽ đặt hai thị trường này cạnh nhau trong bảy lĩnh vực thiết yếu, giúp các nhà giao dịch có cái nhìn cần thiết để đưa ra quyết định đúng đắn. Kết quả của mỗi so sánh là bạn sẽ hiểu thị trường nào phù hợp hơn với phương pháp giao dịch của mình.

Quy mô thị trường và tính thanh khoản

Thanh khoản là thuật ngữ chỉ mức độ dễ dàng mua hoặc bán một tài sản mà không gây ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Đối với nhà giao dịch, thanh khoản cao đồng nghĩa với việc thực hiện giao dịch nhanh chóng và chênh lệch giá mua-bán thấp hơn, từ đó giảm chi phí. Có thể so sánh điều này giống như việc so sánh một mặt hàng bán chạy với một món đồ sưu tập hiếm.

Forex - không còn nghi ngờ gì nữa - là thị trường tài chính lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên toàn cầu.

Nó rộng lớn như chính nó, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 7,5 nghìn tỷ đô la, theoKhảo sát ba năm một lần của Ngân hàng Thanh toán Quốc tếKhối lượng giao dịch lớn đến mức đối với các đồng tiền chính, bạn gần như có thể chắc chắn rằng luôn có người mua và người bán sẵn sàng. Dù bạn muốn vào hay thoát lệnh, bạn cũng không gây ra bất kỳ thay đổi giá nào.

Thị trường chứng khoán toàn cầu, dù khá lớn, được chia thành hàng nghìn sàn giao dịch khác nhau. Các cổ phiếu có tính thanh khoản cao như Apple hay Microsoft có thể dễ dàng giao dịch, nhưng một công ty nhỏ hơn thì không có tính thanh khoản cao như vậy, nghĩa là sẽ khó khăn để mở hoặc đóng một vị thế ở mức giá mong muốn. Một số cổ phiếu đôi khi không dễ giao dịch do một số lý do.

Thị trường ngoại hối thực sự là một thị trường hoạt động 24/7, mở cửa năm ngày một tuần. Nó diễn ra xung quanh bốn phiên giao dịch chính: Sydney, Tokyo, London và New York, cần phải nhắc đến phiên sau cùng theo thứ tự này. Đây là lý do tốt để các cơ hội giao dịch luôn luôn di chuyển.

Mô hình làm việc 24/7 này cũng mang lại sự linh hoạt. Bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào bạn muốn, dù là trước khi đi làm hay vào ban đêm. Không có ngày cuối tuần nào mà thị trường không biến động.

Mặt khác, thị trường chứng khoán bị ràng buộc bởi các vấn đề về thời gian vì chúng phải được kết nối với các sàn giao dịch địa phương. Ví dụ, Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoạt động từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ miền Đông. Vì vậy, bạn phải tuân thủ các giới hạn thời gian này.

Khung thời gian như vậy khá thách thức đối với các nhà giao dịch vì họ phải hoạt động trong những giờ nhất định. Mặc dù giao dịch trước giờ mở cửa và sau giờ đóng cửa vẫn diễn ra, nhưng thanh khoản thấp hơn nhiều. Nhìn chung, hầu hết các nhà giao dịch đều hoạt động tích cực trong giờ thị trường chính thức.

Động lực thị trường

Tỷ giá ngoại hối chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô, những yếu tố này có khả năng tác động đến nhiều quốc gia, và chúng là chìa khóa để thành công trong giao dịch ngoại hối.

Các yếu tố thúc đẩy bao gồm lãi suất do ngân hàng trung ương thiết lập, báo cáo tăng trưởng GDP, dữ liệu lạm phát quốc gia, số liệu việc làm và các sự kiện chính trị quan trọng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch Forex thực chất đang đặt cược vào tình hình và sự ổn định kinh tế thế giới. Bạn đang đánh cược vào hiệu suất tương đối của hai nền kinh tế.

Nhiều yếu tố liên quan là những gì định hình giá cổ phiếu trong sự kết hợp của các động lực nhỏ và lớn.

Các yếu tố nhỏ bao gồm tất cả tin tức cụ thể của doanh nghiệp: báo cáo thu nhập hàng quý, phát triển nguyên mẫu, thay thế quản lý cấp cao, hoặc cạnh tranh ngành. Mặt khác, tình trạng của toàn bộ nền kinh tế hoặc tâm lý thị trường hướng đến công chúng cũng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Sự tương tác giữa hai loại yếu tố này dẫn đến biến động giá cổ phiếu.

Đòn bẩy và ký quỹ

Đòn bẩy định nghĩa hành động vay tiền, trong trường hợp này, để tăng quy mô lựa chọn của nhà giao dịch vượt quá số dư tiền mặt tự có. Đây là công cụ chính giúp xác định hồ sơ rủi ro trong quyết định giữa forex và cổ phiếu. Hãy hình dung nó như một tời dùng lực để nâng một vật nặng hơn khả năng tự làm của bạn.

Các nhà môi giới Forex thường cung cấp mức đòn bẩy cao hơn so với các nhà môi giới chứng khoán, đôi khi lên tới 50:1, 100:1 hoặc thậm chí cao hơn tùy thuộc vào khu vực và tài sản.

Tỷ lệ đòn bẩy trong giao dịch cổ phiếu thực tế hợp lý hơn nhiều. Đối với giao dịch trong ngày, tỷ lệ tối đa thông thường là 4:1, và đối với các vị thế qua đêm, thường chỉ là 2:1. Không có quy tắc nào nghiêm ngặt như những quy định liên quan đến giao dịch cổ phiếu.

Hãy lấy một ví dụ thực tế. Nếu bạn có $1,000 trong tài khoản, thì đòn bẩy 50:1 trong forex cho phép bạn kiểm soát một vị thế trị giá $50,000. Trong khi đó, thông thường quy định ký quỹ thị trường chứng khoán chỉ cho phép bạn kiểm soát cổ phiếu trị giá $2,000. Hiệu ứng ký quỹ của đòn bẩy là rất lớn đối với việc tạo ra lợi nhuận, tuy nhiên, mức giá phải trả cho thua lỗ cũng lớn hơn.

Vũ trụ Tài sản

Forex là một thị trường ít nhiều dễ tiếp cận, nơi mọi thứ xoay quanh tiền tệ. Mặc dù có rất nhiều cặp tiền tệ giữa chỉ một vài loại tài sản, phần lớn khối lượng giao dịch diễn ra ở những cặp 'chính' hoặc cụ thể là bốn cặp tiền tệ mà một nhà giao dịch sử dụng bao gồm đồng đô la Mỹ. Hầu hết các nhà giao dịch chỉ chọn một vài tổ hợp tiền tệ và tập trung giao dịch mạnh vào chúng.

Đây là các cặp tiền tệ, như EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD, bao gồm đồng đô la Mỹ. Sự tập trung đạt được giúp các nhà giao dịch có thể tập trung hơn và tiến xa hơn trong các thị trường cụ thể. Bạn cuối cùng có thể trở thành chuyên gia với chi phí đầu tư rất thấp.

Thị trường chứng khoán giống như một vũ trụ đầy lựa chọn được đặt trước mặt bạn. Hãy tưởng tượng bạn có hàng ngàn công ty được quyền phát hành cổ phiếu để huy động vốn chủ sở hữu, miễn là họ được niêm yết công khai trên các sàn giao dịch lớn như NYSE và Nasdaq. Sau đó, còn có hàng ngàn doanh nghiệp từ bên ngoài, nước ngoài và trên internet. Các lựa chọn là vô tận.

Mặc dù sự đa dạng này mang lại vô số cơ hội, nhưng đồng thời nó cũng có thể dẫn đến tình trạng được gọi là "tê liệt phân tích". Không thể trở thành chuyên gia trong tất cả các lĩnh vực, vì vậy các nhà giao dịch chứng khoán cần xây dựng một chiến lược cho quá trình lựa chọn và bể lựa chọn khổng lồ. Việc quá tải lựa chọn vẫn là một vấn đề cần được giải quyết.

Quy định và Giám sát

Thị trường chứng khoán có tính tập trung cao và được quản lý chặt chẽ. Các giao dịch được thực hiện thông qua các sàn giao dịch công khai, chẳng hạn như Nasdaq, và được kiểm toán bởi một cơ quan chính phủ mạnh mẽ. Mọi thứ diễn ra trong một môi trường được kiểm soát một cách có trật tự.

Cơ quan quản lý tại Hoa Kỳ là cơ quanỦy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC)đó là các quy định nhằm bảo vệ nhà đầu tư và thúc đẩy thị trường minh bạch.

Lĩnh vực forex khác biệt, gần như ở khắp mọi nơi, và hoạt động trên cơ sở "giao dịch phi tập trung" (OTC). Điều này có nghĩa là các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa hai bên, được hỗ trợ bởi một mạng lưới các nhà giao dịch và môi giới, thay vì được trao đổi trực tiếp thông qua một sàn giao dịch trung tâm. Do đó, không có một địa điểm duy nhất nào tập trung tất cả các giao dịch.

Mặc dù thị trường OTC có sự khác biệt, nhưng vẫn thiếu các quy định pháp luật. Tại các trung tâm tài chính như các công ty môi giới, những công ty tốt đều thông qua một cơ quan quản lý. Ở Mỹ, cơ quan này chủ yếu làỦy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).

So Sánh Nhanh

Bảng tóm tắt này xem xét các điểm chính trong cuộc tranh luận về forex so với cổ phiếu.

Hồ sơ nhà giao dịch nào phù hợp?

Sự thật có thể nói lên một điều nhưng tính cách và lối sống của bạn lại nổi bật và nói lên điều khác. Việc lựa chọn thị trường phù hợp dựa trên hồ sơ của bạn chứ không phải của thị trường. Chúng tôi sẽ biến kết quả của một dịch giả như vậy thành những kiểu nhà giao dịch thực thụ.

Nhà Chiến Lược Vĩ Mô

Nhà giao dịch này là người quan tâm đến bàn cờ toàn cầu. Họ đọc biên bản họp ngân hàng trung ương, báo cáo lạm phát và hiểu cách căng thẳng chính trị có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế. Bức tranh tổng thể mới là điều khiến họ hào hứng nhất.

Các món ăn vĩ mô là điểm khởi đầu trong phân tích của họ. Họ đưa ra một giả định chung rằng các nhà kinh tế học Mỹ sẽ làm tốt hơn so với các nhà kinh tế học châu Âu và sau đó họ đặt cược vào cặp tiền tệ EUR/USD. Họ suy nghĩ theo hướng quốc gia và lục địa thay vì các công ty riêng lẻ.

Thị trường ngoại hối, với tính thanh khoản cao và tác động kinh tế lớn, là môi trường tự nhiên dành cho một Nhà chiến lược vĩ mô.

Nhà phân tích Công ty

Loại nhà giao dịch này thích ở gần nhịp đập của một doanh nghiệp. Họ đọc báo cáo thường niên của công ty, thực hiện các tỷ lệ tài chính và điều tra xem ai đang thắng hoặc ai đang thua trong cuộc cạnh tranh giữa các doanh nghiệp. Lập luận logic và kiến thức về kinh doanh đúng là vũ khí giúp họ vươn lên trong các khía cạnh tiêu thụ của việc phân bổ trách nhiệm và tài sản.

Họ muốn trở thành những chủ sở hữu một phần của các doanh nghiệp thành công, điều này khiến thị trường chứng khoán trở thành nền tảng tốt nhất cho họ. Mục tiêu của họ là tìm kiếm và xác định những doanh nghiệp bị đánh giá thấp hoặc những doanh nghiệp có triển vọng tăng trưởng vượt trội mà những người chơi khác chưa phát hiện ra. Họ coi mình là những doanh nhân chứ không chỉ đơn thuần là những nhà giao dịch.

Thị trường chứng khoán, với danh sách dài các công ty riêng lẻ và tập trung vào phân tích cơ bản, là hoàn hảo cho Nhà phân tích Công ty.

Nhà Giao Dịch Kỹ Thuật Ngắn Hạn

Nhà giao dịch này phát triển mạnh nhờ biểu đồ. Họ là chuyên gia về hành động giá, nến cũng như các mẫu chỉ báo. Họ sẽ chủ yếu tập trung vào các thiết lập có xác suất cao cần được thực hiện và thoát ra rất nhanh.

Họ cần một thị trường có tính thanh khoản cao nhất có thể để đảm bảo các lệnh được thực hiện ngay lập tức và dựa trên mức trượt giá thấp nhất. Phần lớn thời gian, thị trường hoạt động 24 giờ sẽ là một lợi thế lớn cho họ, cho phép họ giao dịch bất cứ khi nào các mô hình xuất hiện. Điều quan trọng nhất đối với họ là tốc độ và khả năng thực thi.

Mặt khác, thị trường ngoại hối mở cửa gần như mọi lúc và tính thanh khoản của nó tạo ra môi trường tốt nhất cho các nhà giao dịch kỹ thuật ngắn hạn hoạt động.

Nhà Đầu Tư Giá Trị Dài Hạn

Họ là những nhà giao dịch "mua và nắm giữ". Điều họ theo đuổi là đầu tư vào những công ty vững mạnh, được quản lý tốt và đổi lại, họ sẽ được hưởng lợi từ sự tăng trưởng dài hạn và các khoản thanh toán cổ tức tiềm năng.

Họ tin rằng mình là một cổ đông của doanh nghiệp chứ không chỉ đơn thuần giao dịch với một mã chứng khoán, và họ có xu hướng đầu tư tiền của mình trong nhiều năm. Đặc điểm phẩm chất số một của họ là sự kiên nhẫn tự nhiên.

Cách duy nhất dành cho các nhà đầu tư dài hạn thực sự là thị trường chứng khoán vì đây là nơi duy nhất mang lại cho bạn cổ phần trực tiếp trong sự phát triển của doanh nghiệp.

Cách Đưa Ra Quyết Định Của Bạn

Khi phải lựa chọn giữa forex và cổ phiếu, vấn đề không phải là cái nào "tốt hơn" hay gì cả, mà là cái nào phù hợp với bạn. Hãy sử dụng bảng kiểm tra cuối cùng chứa các câu hỏi sẽ giúp bạn đưa ra quyết định. Hãy thành thật với chính mình ở mỗi câu hỏi.

• Phong cách phân tích của bạn là gì? Bạn thích tổng quan kinh tế chung (Forex) hay bạn thiên về phân tích từng công ty riêng lẻ (Cổ phiếu)?

• Bạn có thể dành bao nhiêu thời gian? Bạn sẽ tận hưởng giao dịch hơn trong những khung giờ thị trường cụ thể (Cổ phiếu), hay bạn cần một thị trường linh hoạt 24 giờ (Forex)? Lịch trình của bạn quan trọng hơn bạn nghĩ.

• Mức chấp nhận rủi ro của bạn là gì? Bạn có thoải mái với giao dịch đòn bẩy cao và sự biến động nhanh của tiền trong forex, hay bạn thích sử dụng đòn bẩy thấp hơn và cách thức truyền thống hơn với cổ phiếu? Đòn bẩy cao làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ.

• Thời gian đầu tư của bạn là bao lâu? Bạn đang tập trung vào các cơ hội ngắn hạn dựa trên biến động (Forex/Giao dịch cổ phiếu trong ngày), hay bạn đang tích lũy tài sản trong dài hạn (Cổ phiếu)?

Trả lời những câu hỏi này một cách trung thực sẽ hướng bạn đến thị trường phù hợp nhất với mục tiêu cá nhân và tài chính của bạn.

Kết luận: Sự phù hợp đúng đắn

Không có câu trả lời chung cho cuộc tranh luận giữa forex và cổ phiếu. Một bên không tự nhiên vượt trội hơn bên kia; chúng đơn giản là những sân chơi khác nhau với các quy tắc và người tham gia khác nhau. Cả hai đều có thể mang lại lợi nhuận nếu áp dụng đúng cách.

Forex cung cấp tính thanh khoản vô song, truy cập 24 giờ và tập trung vào các sự kiện kinh tế toàn cầu. Đây là thiên đường cho các nhà giao dịch kỹ thuật và chiến lược gia vĩ mô, những người phát triển mạnh nhờ đòn bẩy cao và tốc độ nhanh. Không bao giờ có điểm dừng.

Cổ phiếu mang lại quyền sở hữu trong các doanh nghiệp thực, một vũ trụ rộng lớn các tài sản và một khuôn khổ hướng đến cả giao dịch ngắn hạn và đầu tư dài hạn. Đây là lĩnh vực của nhà phân tích công ty và người xây dựng tài sản kiên nhẫn, dài hạn. Bạn thực sự có thể sở hữu một phần của những công ty mà bạn tin tưởng.

Con đường tốt nhất để tiến lên là chọn thị trường khiến trí tuệ của bạn hào hứng và phù hợp với lối sống của bạn. Thành công của bạn với tư cách là một nhà giao dịch sẽ phụ thuộc ít hơn vào thị trường bạn chọn và nhiều hơn vào cam kết của bạn để làm chủ địa hình độc đáo của nó. Hãy chọn thị trường mà bạn cảm thấy phù hợp, sau đó cam kết học hỏi mọi thứ về nó.